Główny Urząd Statystyczny

Powszechne towarzystwa emerytalne w I półroczu 2007 r. zanotowały wynik netto w wysokości 331,1 mln zł, tj. o 12,8% wyższy niż w analogicznym okresie roku ubiegłego. Zarządzane przez towarzystwa otwarte fundusze emerytalne poprawiły swoje wyniki finansowe: łącznie uzyskały 13927,5 mln zł zysku, co oznacza blisko 3,5-krotny wzrost w skali roku. Wszystkie fundusze osiągnęły zysk finansowy. Aktywa powszechnych towarzystw emerytalnych wzrosły w skali roku do 2339,6 mln zł, przy czym 59,8% tej kwoty stanowiły aktywa obrotowe, które osiągnęły wartość 1399,0 mln zł. Główną pozycją aktywów obrotowych pozostały inwestycje krótkoterminowe (1257,6 mln zł), ale ich udział spadł z 90,6% do 89,9%. Aktywa trwałe wyceniono na kwotę 940,6 mln zł, tj. o 7,9% wyższą niż w I połowie roku 2006.

Pasywa powszechnych towarzystw emerytalnych w 89,1% były kształtowane przez kapitał własny, który wyniósł 2083,6 mln zł, co oznacza 11,6% wzrostu w skali roku. Do wzrostu tego przyczyniło się zwiększenie kapitałów zapasowych (o 76,4 mln zł), zmniejszenie straty z lat ubiegłych (o 104,5 mln zł) i poprawa bieżącego wyniku (o 37,5 mln zł). Zobowiązania ogółem (70,9 mln zł) oraz rezerwy na zobowiązania (93,1 mln zł) zmniejszyły się odpowiednio o 16,3% oraz 7,9%. Rozliczenia międzyokresowe osiągnęły wartość 92,0 mln zł, tj. blisko 2-krotnie wyższą niż na koniec I półrocza ubiegłego roku.

Przychody wynikające z zarządzania otwartymi funduszami emerytalnymi wyniosły 823,3 mln zł (wzrost o 11,3%). Przychody z tytułu kwot pobieranych od wpłacanych składek stanowiły 60,4% tej kwoty (spadek udziału o 3,9 pkt w skali roku), a wynagrodzenie za zarządzanie 34,6% (wzrost o 2,7 pkt). Powszechne towarzystwa emerytalne poniosły 454,2 mln zł kosztów związanych z zarządzaniem funduszami (wzrost o 9,4%). Głównymi pozycjami generującymi koszty były usługi akwizycyjne (31,8% kosztów wobec 29,5% przed rokiem), ogólne koszty zarządzania towarzystwami (19,0% wobec 19,5%) oraz koszty z tytułu opłat agenta transferowego i prowadzenia rejestru członków funduszy (15,7% wobec 16,4%).

Wynik techniczny towarzystw na zarządzaniu funduszami emerytalnymi ukształtował się na poziomie 369,1 mln zł, tj. o 13,7% wyższym niż rok wcześniej. Po uwzględnieniu wyniku na pozostałej działalności, towarzystwa uzyskały 403,6 mln zł zysku brutto (wzrost o 13,0%). Obciążenia wyniosły 72,5 mln zł (przed rokiem 63,7 mln zł). W efekcie, powszechne towarzystwa emerytalne zamknęły I półrocze 2007 r. zyskiem netto 331,1 mln zł (wobec 293,6 mln zł na koniec I półrocza ubiegłego roku).

Na koniec I półrocza bieżącego roku aktywa ogółem otwartych funduszy emerytalnych wyceniono na kwotę 139960,9 mln zł, tj. o 41,2% wyższą niż przed rokiem. Zobowiązania ogółem wzrosły do 1671,9 mln zł (o 24,2%). Na wzrost ten wpłynęło zwiększenie zobowiązań z tytułu nabytych składników portfela (o 214,6 mln zł) oraz z tytułu pożyczek i kredytów (o 66,8 mln zł). Aktywa netto funduszy ukształtowały się na poziomie 138289,0 mln zł, co oznacza 41,5% wzrostu w skali roku.

Udział portfela inwestycyjnego w aktywach ogółem nie zmienił się i wyniósł 98,2%. W&nbspportfelu dominowały obligacje (78009,4 mln zł), ale ich udział zmniejszył się o 6,4 pkt na rzecz pozostałych papierów wartościowych. Fundusze emerytalne posiadały 3028,7 mln zł obligacji skarbowych będących formą spłaty zobowiązań Zakładu Ubezpieczeń Społecznych. Udział akcji w portfelu zwiększył się o 5,7 pkt, przy czym maksymalny udział wyniósł 39,7%, a minimalny 35,4% (przed rokiem odpowiednio 37,0% i 30,0%). Wzrosło zaangażowanie otwartych funduszy emerytalnych w certyfikaty inwestycyjne (o 21,6% do 337,7 mln zł) oraz w listy zastawne (o 27,3% do 142,1 mln zł).

Przychody operacyjne otwartych funduszy emerytalnych w I połowie tego roku wyniosły 2550,2 mln zł, co oznacza 38,0% wzrostu w skali roku. Główną ich pozycją były odsetki od dłużnych papierów wartościowych, stanowiące 62,4% przychodów (71,9% przed rokiem). Koszty operacyjne ukształtowały się na poziomie 324,2 mln zł, tj. o 24,0% wyższym niż w I półroczu ubiegłego roku. Koszty związane z zarządzaniem funduszami wyniosły 288,8 mln zł i stanowiły 89,1% kosztów operacyjnych. Zrealizowany zysk z inwestycji zwiększył się do 2827,4 mln zł (1429,0 mln zł przed rokiem). Niezrealizowany zysk z wyceny wzrósł ponad 8-krotnie, osiągając wartość 8874,1 mln zł. Po uwzględnieniu wyniku z inwestycji i wyceny wynik finansowy wykazany przez wszystkie otwarte fundusze emerytalne wyniósł 13927,5 mln zł (wzrost o 229,6%).

W prowadzonym przez Zakład Ubezpieczeń Społecznych Centralnym Rejestrze Członków według stanu na koniec czerwca 2007 r. było zarejestrowanych 12,7 mln członków funduszy emerytalnych, tj. o&nbsp6,1% więcej niż rok wcześniej. Do czterech największych funduszy emerytalnych należało blisko 2/3 wszystkich członków. Liczba rachunków prowadzonych przez fundusze wyniosła 13,2 mln. W stosunku do I półrocza 2006 r. zmniejszył się o 0,5 pkt udział rachunków martwych, na które nie wpłynęła żadna składka. Nadal jednak średnio 5,5% rachunków pozostało pustych. Dla poszczególnych funduszy odsetek rachunków martwych wahał się od 2,4% do 16,1% rachunków ogółem (odpowiednio 2,1% i 17,1% rok wcześniej).

Od stycznia do czerwca 2007 r. Zakład Ubezpieczeń Społecznych przekazał do funduszy emerytalnych 8249,9 mln zł składek oraz 202,6 mln zł odsetek (wobec odpowiednio 7873,5 mln zł i 224,2 mln zł w I półroczu roku 2006). Łącznie w okresie 19.05.1999 r. - 30.06.2007 r. Zakład Ubezpieczeń Społecznych wpłacił do funduszy emerytalnych 88552,0 mln zł składek i odsetek. W wyniku działalności inwestycyjnej fundusze emerytalne ponad 1,5-krotnie powiększyły tę kwotę. Stosunek aktywów netto funduszy, czyli środków zgromadzonych na kontach prowadzonych przez otwarte fundusze emerytalne do sumy składek przekazanych przez Zakład Ubezpieczeń Społecznych systematycznie poprawia się i na koniec czerwca 2007 r. relacja ta wyniosła 56,2% (wobec 35,7% rok wcześniej). Średnia ważona stopa zwrotu za okres od 31.03.2004 r. do 30.03.2007 r. wyniosła 53,7%. Stopę powyżej średniej osiągnęło 10 podmiotów. Minimalna wymagana stopa zwrotu w podanym okresie trzyletnim wyniosła 26,8%. Każdy z funduszy osiągnął stopę zwrotu wyższą niż minimalna wymagana (najniższa stopa zwrotu w tym okresie wyniosła 46,3%).

Informację opracowano na podstawie danych Komisji Nadzoru Finansowego. Dane obejmują 15 PTE oraz 15 OFE.